Le Principali Fasi della Consulenza

Vengono presi in considerazione gli ultimi 3 bilanci approvati dell’azienda nonche’ l’ultimo bilancio provvisorio disponibile.
Attraverso l’analisi di bilancio vengono individuati indici e grafici della situazione patrimoniale, reddituale e finanziaria dell’azienda.

Viene valutata la reale capacita’ di ricorso al credito dell’impresa con il calcolo del Rating Basilea 2.
Viene valutata inoltre il rischio di fallimento dell’azienda.

In particolare l’analisi comprende le seguenti valutazioni:

Vengono analizzate tutte le voci di costo (costi fissi e costi variabili) riferite sia ai bilanci storici sia alla situazione corrente. Si procede quindi alla determinazione del Margine di contribuzione lordo al fine di calcolare il Break even point ovvero il volume di ricavi che porta l’azienda in equilibrio. Inoltre sulla scorta del rolling forecast viene determinato il Break even time. Questa attivita’ viene condotta con il supporto in remoto di un amministrativo dell’azienda.
In particolare l’analisi comprende le seguenti valutazioni:

Si prende in considerazione la voce Debiti dello stato patrimoniale spacchettandola nelle sue componenti di formazione andando ad analizzare nel dettaglio le varie voci per discernere le posizioni allo stato “in bonis” piuttosto che le posizioni “incagliate” o “in sofferenza”. Questa attivita’ viene condotta con il supporto in remoto di un amministrativo dell’azienda.

In particolare l’analisi comprende le seguenti valutazioni:

Si procede alla determinazione sulla scorta delle risultanze contabili della Posizione Finanziaria Netta (PFN) dell’azienda ovvero l’esposizione totale finanziaria dell’azienda.

Il processo di risanamento aziendale si rende inevitabile nel momento in cui l’impresa entra in profonda crisi di liquidita’.
I nostri consulenti intervengono a fianco dell’imprenditore per determinare o meno un piano di rilancio dell’impresa sulla scorta di considerazioni di natura economico – finanziaria.
In questo frangente molto delicato, in caso di decisione di continuare l’attivita’, vengono poste in essere tutte le attivita’ per consentire all’impresa la gestione chirografaria del debito corrente, per minimizzare i costi al fine di garantire un ritorno dalla gestione caratteristica atto a coprire i debiti consolidati e le obbligazioni correnti.

Il servizio di ristrutturazione del debito stragiudiziale consente alle imprese in situazioni di crisi di liquidita’ transitoria di poter continuare la propria attivita’. Il consulente contatta direttamente i Vs. creditori al fine di trovare soluzioni sostenibili di rientro delle posizioni debitorie.
La sostenibilita’ di rientro mediante la ristrutturazione del debito viene settata mediante un’analisi congiunta dei flussi di cassa aziendali al fine di garantire che il piano di ristrutturazione del debito stragiudiziale vada a buon fine e l’azienda possa continuare ad operare senza essere assogettata a procedure concorsuali.

Punti di forza:

Con il termine operazioni straordinarie si indica un’ampia classe di operazioni volte a riconfigurare la struttura aziendale, gli assetti di governance, le risorse umane e patrimoniali ed i profili di gestione. In particolare le finalita’ per cui porre in essere un’operazione straordinaria possono avere come scopo l’ingresso in nuovi mercati, ricerca di una posizione di leadership nel mercato, accesso a nuovi beni patrimoniali, necessita’ di focalizzarsi sul core business, ricerca di sinergie per conseguire una maggiore efficienza, perseguire politiche di diversificazione e conseguire obiettivi finanziari.
Nel porre in essere le predette attivita’ i consulenti accompagneranno l’imprenditore al fine di applicare alle stesse i fattori critici per ottenere un’operazione di successo. Il consulente accompagnera’ l’azienda lungo tutto il ciclo di vita dell’operazione: Progetto della soluzione, Due Diligence e Negoziazione, Transizione e Gestione.

Per Merger & Acquisition (M&A) si intendono le operazioni di finanza straordinaria che portano alla fusione di due o più società.
Merger e’ da intendersi come fusione vera e propria e con tale operazione le società partecipanti alla fusione cessano la loro esistenza giuridica per far confluire i loro asset in una nuova società.
L’Acquisition e’ una forma di fusione per incorporazione in cui una società (l’incorporante) mantiene la propria identità giuridica incorporando altre società che cessano di fatto di esistere. In questo ultimo caso quindi non nasce una nuova società.

La spinta ad utilizzare questa forma di aggregazione e’ dovuta in buona sostanza a motivi di natura commerciale per meglio fronteggiare la concorrenza, a motivi di masse critiche da raggiungere e gestire per il conseguimento di economie di scala, per motivi legati alla finanza nel senso di operare risanamenti e consolidamenti finanziari o per favorire l’accesso alla quotazione nei mercati mobiliari.
In questa delicata fase i nostri consulenti faranno in modo di dare supporto di assistenza dalla fase di studio di fattibilità.